招商证券强烈推荐中国太平投资收益大幅改善增速大超预期

招商证券强烈推荐中国太平：投资收益大幅改善增速大超预期

招商证券发布研究报告称，当前中国太平（00966）股价对应2024年PEV仅0.11倍，预计后续上行空间较大，低估值低持仓与基本面高景气形成强烈反差，继续维持“强烈推荐”评级。公司中报延续强劲表现，投资收益大幅改善，资产端历史风险逐步出清；负债端NBV增速大超预期，全年有望保持领先优势。招商证券主要观点如下：寿险NBV增速超预期，银保价值创造能力显著提升。1）2024H1公司实现寿险NBV66.94亿人民币，不重述基数同比 83.6%，重述后的可比口径下同比 108.3%，预计是上市险企中表现最优，全年有望大幅领先...